Сложные моменты лизинга

Ширяева Гульнара Филарисовна кандидат экономических наук доцент, кафедра экономики, Восточная экономико-юридическая гуманитарная академия, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации 450105, Россия, Республика Башкортостан, г. Уфа, ул. Максима Рыльского, 9/1 Shiryaeva Gulnara PhD in Economics associate professor of the Department of Economics at Academy VEGU, Financial University under the Government of the Russian Federation 450105, Russia, Republic of Bashkortostan, Ufa, Maksim Ryl'sky's str., 9/1 shiryaevag@mail.ru

В настоящее время наряду с кредитованием бизнеса, предлагаемым банками, эффективным способом финансирования предпринимательской деятельности становится лизинг. Лизинговые компании существенно расширяют комплекс предоставляемых услуг. В условиях рыночной экономики лизинговые отношения выходят на качественно новый уровень. Однако схема лизинговой сделки не так проста, как кажется на первый взгляд. Учитывая сложившуюся практику по лизинговым договорам, следует ответственно подходить как к вопросам заключения договоров, так и их ведения на протяжении всего срока их действия. Лизинговые сделки сопровождают множественные риски, связанные с бухгалтерским учетом, налогообложением, ценообразованием, анализом и оценкой финансового состояния, оформлением договоров и документооборотом в ходе реализации лизинговой сделки. В связи с чем, представляется необходимым рассмотреть некоторые возможные сложные и спорные обстоятельства, с которыми могут столкнуться стороны лизинговой сделки при ее реализации.

1. Документооборот. В ситуации, когда лизинговым договором не предусмотрено оформление актов оказанных услуг по лизинговому договору, стороны договора считают, что лизинговый договор, график лизинговых платежей, документы, подтверждающие оплату лизинговых платежей, акт приемки–передачи предмета лизинга являются достаточным документальным подтверждением понесенных организацией–лизингополучателем расходов в виде лизинговых платежей для бухгалтерского и налогового учета. Доходы и расходы учитываются вне зависимости от ежемесячного заключения актов оказанных услуг по лизинговому договору ^{[1, 2]}. В данном случае сторонам лизингового договора рекомендуется прописать систему и график документооборота по лизинговым договорам в учетной политике предприятия для целей бухгалтерского и налогового учета ^[3].
2. Срок и структура лизинговых платежей.Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, утвержденные Минэкономики РФ ^[4], денежные платежи по лизинговому договору идентифицируют с вознаграждением по лизинговому договору, что усложняет ситуацию и создает риски в ситуации, когда в лизинговом договоре предусмотрен неравномерный график лизинговых платежей и (или) график денежных платежей с выплатой авансовых платежей. Такой график лизинговых платежей несет определенные налоговые риски, расходы по договору лизинга и денежные платежи в соответствии с налоговым законодательством должны быть независимы друг от друга. Если ориентироваться на фактические лизинговые платежи, то авансовые платежи, произведенные лизингополучателем до момента поставки предмета лизинга, не попадут в расходы лизингополучателя. Если ориентироваться на равномерность лизинговых расходов, то возникает риск того, что неучет лизинговых платежей в части большей, чем признаваемый равномерно расход, может привести к претензиям и санкциям со стороны налоговых органов. Подобного рода риски возникают в данной ситуации и в бухгалтерском учете. Наиболее приемлемый вариант в рассматриваемой ситуации – это оформление графика лизинговых платежей равномерно, без авансовых платежей, с момента ввода предмета лизинга в эксплуатацию. Но при осуществлении предпринимательской деятельности это не всегда возможно и такая структура лизинговых платежей бывает часто неприемлема и требует осуществлять их неравномерно и (или) с выплатой авансовых платежей в силу специфики деятельности лизингополучателя, схемы финансирования лизинговой сделки и сложившихся обстоятельств хозяйствования сторон лизинговой сделки. В таком случае рекомендуется по лизинговым договорам, предусматривающим неравномерность и (или) авансовую форму оплаты, устанавливать два отдельных графика – график перечисления лизинговых платежей как денежной платы и график начисления лизинговых платежей как арендной платы ^[3]. Дополнительно лизингополучателю следует прописать порядок признания расходов в учетной политике для целей бухгалтерского и налогового учета, лизингодателям – порядок признания доходов в учетной политике для целей бухгалтерского и налогового учета.
3. Оценка финансового состояния заемщика–лизингодателя. Ключевая особенность кредитного анализа лизингодателей, для которых характерна выраженная отраслевая специфика, – предварительная трансформация бухгалтерской (финансовой) отчетности лизингодателя, посредством которой кредитный аналитик учитывает специфику бизнеса заемщика–лизингодателя, а также учет особенностей финансовой аренды. Трансформация отчетности заемщика–лизингодателя заключается в корректирующей записи внутри актива баланса – переносе суммы вложений в имущество, переданное в финансовый лизинг, из раздела баланса «Доходные вложения в материальные ценности» в составе внеоборотных активов в раздел баланса «Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)» в составе оборотных активов. После трансформации бухгалтерской (финансовой) отчетности применяется стандартная методика анализа финансовой отчетности, позволяющая объективно определить финансовое положение заемщика–лизингодателя и оценить уровень финансового риска ^[5]. С аналогичным моментом при оценке финансового состояния субъекта инвестиционной деятельности сталкивается инвестор при рассмотрении в качестве субъекта инвестиционной деятельности компании–лизингодателя ^[6].
4. Оценка финансового состояния заемщика–лизингополучателя. В условиях непрозрачности раскрытия лизинговых платежей, учтенных на забалансовых счетах, инвесторам и займодавцам приходится прилагать дополнительные усилия, чтобы самостоятельно корректировать балансовые обязательства лизингополучателя, рассматриваемого в качестве субъекта инвестиций или заемщика. Используя для своих расчетов данные о понесенных лизинговых расходах и раскрытых в отчетности недисконтированных будущих платежах, инвестор и кредитный аналитик получают некорректную оценку лизинговых обязательств, не сопоставимую между аналогичными компаниями. В связи с чем, возникает необходимость трансформации отчетности как предварительного этапа предшествующего этапу анализа и оценки финансового состояния. Наибольшая обеспокоенность инвесторов и займодавцев связана с тем, что значительные суммы обязательств, возникающих по сделкам операционной аренды (лизинга), где балансодержатель предмета лизинга – лизингодатель, отражаются на забалансовых счетах, что препятствует правильной оценке долговой нагрузки и финансового левериджа компаний–лизингополучателей ^[7]. В настоящее время ведется работа Советом по МСФО по пересмотру и оптимизации стандартов учета аренды МСФО (IAS) 17 «Аренда» ^[8], которая сможет обеспечить разумное отражение операционной аренды (лизинга) в бухгалтерской (финансовой) отчетности компаний–лизингополучателей и лизингодателей в случае ведения бухгалтерского учета по МСФО, что разрешается российским организациям действующими положениями по бухгалтерскому учету. Совет по МСФО предлагает новый подход к классификации арендных (лизинговых) соглашений, который должен обеспечить их справедливое отражение в учете, принимая во внимание различную специфику проводимых операций. Несмотря на то, что рассматриваемый проект старается учесть все первоначальные замечания инвесторов и переносит забалансовый учет аренды (лизинга) на баланс, он также принципиально меняет подход к классификации аренды (лизинга), признанию и раскрытию расходов, значительно усложняя при этом процесс составления бухгалтерской (финансовой) отчетности и ее дальнейшего анализа.
5. Цена лизингового договора. Лизинг является услугой и, соответственно, ежемесячно получаемая лизингополучателем в течение срока действия лизингового договора услуга имеет цену. Требуется определить что в целях исполнения лизингового договора понимается под графиком платежей – цены, установленные договором за пользование предметом лизинга за отдельные периоды времени или единая цена за весь период договора с установленными датами уплаты лизинговых платежей. Когда лизинговым договором предусмотрено, что общая сумма лизингового платежа разбивается по периодам, то есть указана стоимость услуги за каждый период отдельно, то тогда, даже в случае равномерного или неравномерного разбиения этой суммы, в расходах каждого конкретного периода будет признаваться лизинговый платеж за этот период в размере, установленном договором. В случае, если графиком платежей предусмотрена уплата лизинговых платежей при единой цене за весь период действия лизингового договора, то, учитывая, что потребление услуги осуществляется ежемесячно, начисление в целях налогообложения прибыли сумм лизинговых платежей лизингополучатель должен производить равномерно в течение срока действия договора ^[3]. Рекомендуется при заключении лизингового договора сторонам лизинговой сделки отразить этот момент в лизинговом договоре, чтобы минимизировать налоговые риски, и иметь этот момент ввиду при построении отношений с налоговыми органами.
6. Цена предмета лизинга. Для лизинговой деятельности характерен риск потенциальной потери прибыли, связанный с возможностью изменения стоимости предмета лизинга в течение срока действия лизингового договора. Этот риск связан с постоянно изменяющейся рыночной конъюнктурой, которая оказывает непосредственное влияние на цену предмета лизинга, а значит, и на возможность потери прибыли по такому договору. В данной ситуации лизингополучатель несет убытки при падении цены на предмет лизинга, взятый в лизинг по старым завышенным ценам. Лизингодатель несёт потери, связанные с потенциальной прибылью, которую он мог получить при повышении цен на предмет лизинга, заключив соглашение по старой заниженной цене ^[9]. Метод взаимной минимизации ценового риска для заинтересованных сторон лизинговой сделки –установление фиксированной суммы лизинговых платежей на протяжении всего периода действия лизингового договора. Подобного рода обстоятельства способствуют возникновению аналогичного валютного и процентного рисков лизинговых сделок для всех сторон лизинговой сделки, минимизация которых аналогична минимизации ценового риска.
7. Элементы договора аренды и договора купли–продажи в лизинговом договоре. В случае выкупного лизинга договор лизинга необходимо рассматривать как сложный договор с элементами договора купли–продажи и договора аренды. Расходы лизингополучателя в виде выкупной цены предмета лизинга являются расходами на приобретение амортизируемого имущества и подлежат постепенному включению в расходы через амортизацию имущества, а не сразу в составе прочих расходов как вознаграждение по лизинговому договору ^{[2, 3]}. В дополнение к этому в случае выкупного лизинга, где балансодержателем в течение срока действия лизингового договора является лизингодатель, суммы, уплаченные в счет оплаты выкупной стоимости предмета лизинга до перехода права собственности на предмет лизинга лизингополучателю, считаются авансовыми платежами. Также существует опасность при не указании выкупной стоимости в общей стоимости лизингового договора, что весь общий лизинговый платеж может быть признан выкупной стоимостью предмета лизинга и он будет расцениваться как расходы на его приобретение. Вся сумма лизинговых платежей включается в первоначальную стоимость предмета лизинга как амортизируемого имущества. Здесь рекомендуется в лизинговом договоре выделять из общей суммы договора две суммы – выкупную цену предмета лизинга и плату за пользование предметом лизинга. При учете лизинговых платежей также необходимо вести раздельный учет выкупной цены предмета лизинга и суммы за пользование предметом лизинга. Данное требование касается как бухгалтерского учета, так и налогового учета.
8. Установление выкупной стоимости предмета лизинга. В соответствии с гражданским законодательством выкупная стоимость определяется соглашением сторон ^[10]. На практике стороны лизинговой сделки зачастую указывают нулевую или символическую выкупную стоимость – один рубль, сто рублей, тысяча рублей и т. д. В этом случае налоговые органы могут признать заниженной выкупную стоимость предмета лизинга и применить положения ст. 40 Налогового кодекса РФ ^[11] на соответствие уровню рыночных цен выкупной стоимости предмета лизинга. В дополнение к этому обстоятельству при установлении нулевой выкупной стоимости предмета лизинга возникает риск получения дополнительного прочего дохода лизингополучателем, облагаемого налогом на прибыль, в размере рыночной стоимости предмета лизинга, для лизингодателя возникает риск безвозмездной передачи предмета лизинга и двойного начисления НДС – в первый раз со стоимости лизинговых платежей и второй раз со стоимости безвозмездно переданного предмета лизинга ^[12]. Для исключения налоговых рисков можно порекомендовать в лизинговом договоре сторонам лизинговой сделки указывать реальную выкупную стоимость предмета лизинга.

Рассмотрев ряд сложных моментов лизинга, можно сделать вывод, что имеется необходимость углубления знаний в области лизинга для улучшения привлекательности лизинговых механизмов инвестирования.

Эффективность лизинга как инструмента финансирования бизнеса обусловлена рядом обстоятельств.

Лизинговые операции по сравнению с другими схемами финансирования существенно изменяют финансовые потоки сторон лизинговой сделки.

Положения многих законодательных и нормативных документов, регламентирующих общие вопросы бухгалтерского учета, налогообложения, анализа и оценки финансового состояния, осуществления импортных и экспортных операций не учитывают специфику деятельности сторон лизинговой сделки.

С точки зрения документооборота, ценообразования, бухгалтерского и налогового учета, анализа и оценки финансового состояния бухгалтерам, аудиторам, юристам, аналитикам необходимо совместными усилиями детально анализировать все позиции каждого лизингового договора с точки зрения его эффективности, включая гражданско–правовые, налоговые и финансовые последствия.

В учетно–аналитическое обеспечение лизинговой деятельности следует включать информацию, формируемую в системах бухгалтерского (финансового), управленческого, налогового учета и внешней и внутренней отчетности. Анализ этой информации позволяет интерпретировать ее под каждую конкретную управленческую задачу каждого из участников лизинговой сделки. Для раскрытия всего потенциала лизинга необходима взаимосвязанная, понятная, последовательная, заинтересованная политика всех сторон лизинговой сделки, выражающаяся в надлежащем и полном понимании всех сложных моментов, сопровождающих лизинговую сделку на протяжении всего срока ее исполнения.