Жемухова М.А. Основные причины офшоризации российской экономики и меры по деофшоризации

Аннотация: Предметом исследования являются определение основных причин офшоризации российской экономики и предложение мер по деофшоризации. Автором рассматривается негативная роль офшоров в России, пагубно сказывающаяся на социально-экономическом развитии страны, высокая степень офшоризации обуславливается тем, что значительная часть крупнейших российских корпораций, контролируется компаниями, зарегистрированными в офшорных зонах. В статье представлены основные преимущества при использовании офшорных схем, автор выделяет следующие: избежание и минимизация налогообложения, возможность получения на международном валютном рынке долгосрочных кредитов под минимальный процент, обеспечение анонимности конечных бенефициаров и секьюритизация собственности. В статье используется сравнительный анализ различных подходов к решению проблемы офшоризации. В процессе анализа автор опирается на ряд ключевых мер, среди которых выделяет налоговые, денежно-кредитные, экономические меры. Основными мерой по борьбе с офшоризацией экономики является проведение грамотной денежно-кредитной политики, направленной на увеличение объема денежной массы в стране, повышение уровня монетизации и ликвидности, что приведет к снижению процентных ставок по кредитным ресурсам и необходимость поиска длинных денег за рубежом сократится в разы. В статье отмечается, что негативный эффект от деятельности офшоров имеет двойные экономические последствия, так как приводит к тому, что резиденты своих стран платят больше налогов, чтобы компенсировать урон, который возникает из-за денег, исчезающих в офшорах. Автором показана насущная необходимость в пересмотре и отказе от соглашений об избежании двойного налогообложения, в усилении валютного контроля, в составлении списка конечных бенефициарных владельцев офшорных компаний, ведущих активную деятельность в России. Автор подчеркивает необходимость формирования внутреннего долгосрочного кредитования по низким процентным ставкам, путем развития фондового рынка в России, как источника для привлечения заемных средств для корпоративного бизнеса.

Ключевые слова:

Abstract: The subject of the research is to determine causes of Russian economy's offshorization and what kind of preventive measures can be taken for its deoffshorization. A high level of offshorization is explained by the fact that the largest percent of Russian corporations is controlled by the companies registered in offshore zones.The article presents the main advantages of using offshore schemes whereas author points out the following aspects: minimisation of taxation, available long-term bank loans at the reduced interest rate provided by IMM (International Monetary Market), anonymity of end-beneficiaries and securitization of the property. It was applied a comparative analysis of various approaches to solving the issue of offshorization.Analysis would also take into consideration several key actions such as: tax, monetary and economic measures. The major measure to combat the trend of economy offshorization is to conduct a competent proactive monetary policy aiming to increase the money supply in the country, enhance the level of monetization and liquidity resulting in lower interest rates on credit resources as well as significant decreasing of the need for the long-term funds abroad. It is stated in the article that the negative effects of the offshore activities has dual economic consequences. As a result residents of the country eventually pay more taxes to compensate the occurred damage because of the money disappearing in the offshore territory. Author demonstrates the urgent need to revise or even reject the agreements in order to avoid double taxation, to enhance foreign exchange control, determine a list of end beneficial owners of active offshore companies in Russian Federation. Author emphasises the need of establishing of domestic long-term lending at low interest rates through development of the Russian stock market as an opportunity for borrowing funds for corporate business.

Keywords: