Перспективы инвестиционного развития России и стран мусульманского мира

Шабанова Людмила Борисовна доктор экономических наук профессор, кафедра гостиничного и туристического бизнеса, Казанский инновационный университет им.В.Г.Тимирясова 420000, Россия, республика Татарстан, г. Казань, Альберта Камалеева, 34, кв. 44 Shabanova Lyudmila Borisovna Doctor of Economics Professor, the department of Hotel and Tourism Business, Kazan Innovative University named after V. G. Timiryasov 420000, Russia, respublika Tatarstan, g. Kazan', Al'berta Kamaleeva, 34, kv. 44 shaban-50@mail.ru Другие публикации этого автора

Морозова Ирина Геннадиевна кандидат экономических наук доцент, кафедра маркетинга и экономики, Казанский инновационный университет им. В.Г. Тимирясова (ИЭУП) 420111, Россия, республика Татарстан, г. Казань, ул. Московская, 42 Morozova Irina Gennadievna PhD in Economics Docent, the department of Marketing of Economics, Kazan Innovative University named after V. G. Timiryasov 420111, Russia, respublika Tatarstan, g. Kazan', ul. Moskovskaya, 42 igmorozova@ieml.ru Другие публикации этого автора

Вводная часть. В настоящее время в экономической литературе не существует единого подхода к пониманию определения «инвестиции», в связи с чем, приведение однозначного определения данного понятия в экономической теории невозможно. Ситуацию усугубляет также деление экономической науки блоки микроэкономики и макроэкономики ^[1].

Одно из наиболее удачных определений дает И.Я. Лукасевич. Он считает, что с точки зрения макроэкономики инвестиции – это часть общих расходов, перенаправленных на создание новых средств производства, приращение запасов товарно-материальных ценностей, строительство инфраструктурных объектов и т.д. Это, в общем виде, часть валового внутреннего продукта, не использованная (сбереженная) в настоящем периоде времени, но направленная на увеличение стоимости капитала в рыночной экономике ^[2].

Принято выделять валовые и чистые инвестиции на макроэкономическом уровне. Валовые инвестиции – это сумма амортизационных отчислений за год и чистых инвестиций, которые, в свою очередь, увеличивают величину основного капитала. Далее, чистые инвестиции определяются как разница валовых инвестиций за год и амортизации ^[3].

Общая величина валовых инвестиций представляет собой важный показатель развития экономики. Если валовые инвестиции не превышают амортизационные отчисления, то размер общественного воспроизводства сокращается. В случае равенства показателей возникает простое воспроизводство. При соблюдении условия превышения валовых инвестиций над амортизационными отчислениями общественное воспроизводство приобретает характер расширения ^[4].

Результаты исследования. В условиях развития международных отношений и международного сотрудничества становится невозможным основывать определение инвестиций только на понятии валового внутреннего продукта определенной страны. Причиной становится появление прямых иностранных инвестиций (ПИИ), которые направляются, как правило, в реальный сектор экономики и становятся капиталообразующими ^[5].

Прямые иностранные инвестиции в случае сложения с величиной валовых инвестиций конкретной страны априори обеспечивают преобладание над амортизационными отчислениями, подталкивая расширение общественного воспроизводства.

В настоящее время подавляющее большинство стран мира стремятся к привлечению прямых иностранных инвестиций. Исключением не стала и Российская Федерация, движение иностранных инвестиций которой изображено в таблице 1.

Таблица 1

Движение прямых иностранных инвестиций Российской Федерации

Источник: World Investment Report 2021 ^[6]

В 2020 году Российская Федерация представляла собой инвестиционно привлекательную страну, входящие прямые инвестиции в которую составляли около 450 миллионов долларов. Финансовое положение страны характеризовалось устойчивостью, что позволяло также инвестировать в зарубежные страны более 350 млн. долларов. Таким образом, входящие и исходящие потоки стремились к общему равенству, при этом обеспечивая прирост общественного воспроизводства в Российской Федерации.

Несмотря на общую инвестиционную привлекательность, темпы притока и оттока прямых иностранных инвестиций в диапазоне 2017–2020-е гг. сокращались. Если в 2017 году в страну было привлечено почти 26 млн. долларов, в 2020 году данный показатель составил всего 9,7 млн. долларов, что на 62,7% меньше показателя 2017 года. Наиболее значительный спад затронул 2020 год, что было обусловлено общемировым экономическим спадом на фоне COVID-19.

Современная экономическая ситуация еще более усугубляется. Политические разногласия со странами США и Европы, а также последовательное введение все новых пакетов санкций против России неизбежно подталкивают Российскую Федерацию к отказу от сложившихся инвестиционных взаимоотношений со странами Европы и США в пользу стран Азии и Ближнего Востока.

Анализ прямых иностранных инвестиций РФ. За период времени с 2017 года по 2020 год наблюдается сокращение прямых иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации. В 2020 году был реализован 141 проект с участием прямых иностранных инвестиций, тогда как в 2017 году этот показатель составлял 238 проектов. По сравнению с 2019 годом количество иностранных инвестиций (ПИИ) сократилось на 26%.

Однако, несмотря на ухудшение общей ситуации и снижение инвестиционной привлекательности, Россия заняла одиннадцатую позицию среди стран наиболее привлекательных для инвестиций со стороны Европейских государств.

Таблица 2

Количество проектов с участием прямых иностранных инвестиций в РФ

Источник: EY European Inwestment Monitor 2020 ^[7]

Среди стран – лидеров, инвестирующих в Российскую экономику, первые три места заняли Германия, Китай и США.

Среди стран с мусульманской экономикой, Турция вышла на 9 место, вложив в 2020 году средства в 4 проекта на территории РФ, что свидетельствует о незначительном использовании направления взаимодействия со странами исламской экономикой в международном сотрудничестве.

Рисунок 1. Страны-лидеры, инвестирующие в экономику РФ ^[8]

Наиболее привлекательной в отраслевом разрезе отраслью для инвестиций в Россию является производство. В 2020 году в производственной сфере было реализовано 107 проектов. В производство предпочитали вкладывать денежные средства Германия, Китай, Италия и США; 20 проектов, 13 проектов, 13 проектов и 11 проектов соответственно.

Таблица 3

Источник: EY European Inwestment Monitor 2020 ^[7]

Лидером вложений прямых иностранных инвестиций является также агропродовольственный сектор. Такая динамика сохраняется последние три года.

Таблица 4

Количество реализованных инвестиционных проектов

Источник: EY European Inwestment Monitor 2020 ^[7]

В агропромышленный сектор было направлено 50% прямых иностранных инвестиций Германии, а также более половины прямых иностранных инвестиций американских компаний.

В отличие от США и Германии, Китай придерживался позиции вложения средств в высокотехнологичные направления. Наибольшее количество проектов, поддержанных прямыми инвестициями Китая, в 2020 году было реализовано в сфере электроники, а годом ранее – в отраслях программного обеспечения и IТ-услуг.

Анализ инвестиционной привлекательности Республики Татарстан. В 2020 году Республика Татарстан заняла третье место в списке регионов РФ наиболее востребованных у иностранных инвесторов - 10 реализованных проектов с прямыми иностранными инвестициями, что на 11% выше, чем в 2019 году. Лидирующие позиции традиционно сохраняются у Москвы, Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.

Рисунок 2. Распределение ПИИ по регионам РФ в 2020г.

Объем частных инвестиций в Республику Татарстан за первое полугодие 2021 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос в 1,3 раза, доля прямых иностранных инвестиций составила 7,8%

Таблица 5

Инвестиции в РТ по итогам 1 полугодия 2021 года

Основным акционером республики является Китай, среди инвесторов из стран ОИС активно представлена Турция (Turkish Airlines, KOLUMAN, ENKA) и Объединенные Арабские Эмираты (FlyDubai).

11 ноября 2020 был утвержден проект по производству в республике премиальных авто «Аурус» на территории особой экономической зоны (ОЭЗ) «Алабуга». Общий объем частных инвестиций в проект составил 6,6 миллиарда рублей. Только один из арабских фондов вложил в производство 110 миллионов евро. Это был первый проект с привлечением инвестиций из Объединенных Арабских Эмиратов.

В настоящее время в Республике Татарстан предпринимаются серьезные усилия по развитию инвестиционной инфраструктуры в которую входят особые экономические зоны, промышленные парки, технопарки и промышленные площадки.

Инвестиционная инфраструктура Татарстана представлена площадками разных уровней — brownfield с имеющейся инфраструктурой, и greenfield с возможностью устройства инфраструктуры по желанию инвестора. Число площадок растет и видоизменяется. На сегодняшний день их состав следующий:

· территория опережающего социально-экономического развития (ТОСЭР) Менделеевск;

· ТОСЭР Нижнекамск;

· ТОСЭР Зеленодольск;

· ТОСЭР Чистополь;

· ТОСЭР Набережные Челны;

· особая экономическая зона (ОЭЗ) «Алабуга»;

· ОЭЗ «Иннополис». ^[9]

Инвестиционная привлекательность поддерживается также созданием льготы и преференции для инвесторов, а также административной государственной поддержкой. Так в 2011 году было создано Агентство инвестиционного развития Республики Татарстан, а в 2018 году – Клуб инвесторов Республики Татарстан. В сентябре 2011 года Агентство инвестиционного развития Республики Татарстан вошло в состав Всемирной ассоциации инвестиционных агентств (WAIPA), став первым представителем России, присоединившимся к WAIPA ^[10].

Роль стран мусульманского мира в развитии прямых иностранных инвестиций РФ. В настоящее время страны мусульманского мира играют все более важную роль в системе международных экономических отношений. С ростом численности мусульман их влияние на состояние мировой экономики будет только возрастать. За сравнительно короткий промежуток времени странам исламского мира удалось создать свою экономическую модель, которая получила свое название – «исламская экономическая модель». Ключевым моментом исламской экономической модели является ориентация на решение социальных вопросов, обособление от ростовщичества в его классическом понимании, нивелирование рисков в крупном бизнесе. В условиях кризисных явлений 2020-2021 гг. исламская экономическая модель уже продемонстрировала свою жизнеспособность, привлекательность и желание в развитии взаимовыгодной инвестиционной деятельности.

Особую роль в развитии инвестиционной деятельности может сыграть Россия, на территории которой проживает более 20 млн. человек, исповедующих ислам.

Уже сейчас Российская Федерация имеет дружественные политические связи со странами мусульманского мира, кроме того, в России внедрены элементы исламской экономической модели, прежде всего продукция халяль ^[11]. Хорошие перспективы имеются и у регионов России с проживанием мусульманского населения: Республики Татарстан, Республики Башкортостан, Чеченской Республики, Республики Дагестан и других. В этих регионах уже сейчас сформировалась благоприятная среда для налаживания тесных контактов со странами мусульманского мира.

Важнейшую роль в развитии экономических связей России с государствами исламского мира играет Республика Татарстан, на территории которой исторически сформировалась позитивная практика межкультурного и межконфессионного взаимодействия народов. Расширение связей с компаниями из стран мусульманского мира возможно через использование механизмов СЭЗ «Алабуга». Являясь одним из инновационных лидеров России, Татарстан располагает необходимыми ресурсными возможностями для развития научно-технического сотрудничества с мусульманскими странами в сфере высоких технологий. Широкие возможности для налаживания взаимодействия с партнерами из мусульманских стран у Татарстана складываются и в туристической сфере.

Взаимовыгодным и перспективным направлением инвестиционного сотрудничества России и стран мусульманского мира может стать реализация совместных проектов в области инноваций и цифровой трансформации. На проходившем в мае 2022 года Казанском саммите KAZANSUMMIT 2022 «Россия – Исламский мир» в качестве гостей присутствовали официальные делегации значительного количества стран исламского мира. В ходе работы сессий внимание участников коснулось также таких вопросов как развитие медицины, финансового сектора и пищевой промышленности.