Читать статью 'Налоговый дью дилидженс как элемент интегрированного предынвестиционного исследования компании' в журнале Налоги и налогообложение на сайте nbpublish.com
Рус Eng За 365 дней одобрено статей: 1891,   статей на доработке: 356 отклонено статей: 440 
Библиотека

Синькина О.Н. Налоговый дью дилидженс как элемент интегрированного предынвестиционного исследования компании

Опубликовано в журнале "Налоги и налогообложение" в № 3 за 2016 год в рубрике "Налоговый учёт и отчетность" на страницах 253-263.

Аннотация: Объектом исследования является становление предынвестиционного исследования компании (дью дилидженс) и его подобласти налогового дью дилидженс, а также их роль на рынке слияний и поглощений. Предметом исследования выступает совокупность теоретических и практических вопросов, направленных на повышение качества и эффективности проведения процедур дью дилидженс. В работе автором проанализированы правовое происхождение и современные подходы к дью дилидженс. Приведены процесс, структура и содержание дью дилидженс. Раскрыты методы проведения дью дилидженс и преимущества интегрированной модели. Особое внимание уделяется организации налогового дью дилидженс и применение «налогового мнения». Методологической основой исследования послужили фундаментальные положения, представленные в трудах российских и зарубежных ученых. В работе использованы системный подход к исследуемым проблемам, а также общенаучные и специальные методы исследования: научной абстракции, анализ и синтез, индукция и дедукция, сравнительный анализ, группировка. Основными выводами проведенного исследования являются следующие позиции. Дью дилидженс имеет два определения: во-первых, это оценка рисков и возможностей, связанных с предполагаемой сделкой на рынке сляиний и поглощений, во-вторых, стандарт должной осмотрительности, необходимой при определенных операциях. В обоих случаях дью дилидженс – это исследование точности информации, относящейся к предстоящему инвестированию или решению, и оценка будущего потенциала сделки. Возможные области анализа при проведении дью дилидженса весьма разнообразны. Однако налоговый дью дилидженс имеет решающее значение для получения представления о потенциальном предприятии-цели. Одной из причин неуспешных и провальных сделок на рынке слияний и поглощений в России и зарубежных странах является не уделение должного внимания предынвестиционному исследованию. Научная новизна исследования заключается в обосновании ряда рекомендаций, при условии соблюдения которых шансы на успешную сделку возрастают: 1. проведение тщательного интегрированного предынвестиционного исследования 2. уделение должного внимания налоговому дью дилидженс 3. для сбора информации об объекте исследования консультантам предоставлять доступ к виртуальной «комнате данных» 4. учитывать, что время, отведенное на дью дилидженс, прямо пропорционально его эффективности и результативности 5. по итогам проведения дью дилидженс предоставляется детализированный СВОТ-анализ сделки с разных дисциплинарных точек зрения, служащий основой для принятия управленческих решений. Автор аргументировано поддерживает точку зрения многих исследователей на возросшую необходимость специальной стандартизации дью дилидженс и налоговой подобласти, используя в качестве основы риск-ориентированный подход, применяемый в аудите. Автор высказывает предположение, что переход России на применение международных стандартов аудита в аудиторской деятельности с 1 января 2018 г. должен привести к расширению и повышению качества дью дилидженс в связи с полученной возможностью проведения его специалистами разных предметных областей, без привлечения аудиторами экспертов и их дальнейшей координации проекта, и, соответственно, сокращению расходов на проведение, что особенно важно в предынвестиционный период.

Ключевые слова: рынок слияний, поглощений, предынвестиционное исследование, определение дью дилидженс, подходы к ДД, процесс ДД, структура ДД, организация налогового ДД, представление налогового мнения, методика ДД, индивидуальный, интегрированный ДД

DOI: 10.7256/1812-8688.2016.3.17572

Эта статья может быть бесплатно загружена в формате PDF для чтения. Обращаем ваше внимание на необходимость соблюдения авторских прав, указания библиографической ссылки на статью при цитировании.

Скачать статью

Библиография:
Рынок слияний и поглощений в России в 2014 году / Обзор аудиторско-консалтинговой компании КПМГ: март, 2015-46 с. URL: https://www.kpmg.com/RU/ru/IssuesAndInsights/.../S_MA_4r_2015.pdf. (дата обращения: 01.11.2015).
Hao Y., Guoqiang L. Due Diligence in Merger and Acquisition--With China Practice View. International Journal of Business and Social Science: April 2013, № 4 – p. 207-214.
Securities Act of 1933, amended from the 5th of April 2012. Securities and Exchange Commission. URL: https://www.sec.gov/about/laws/sa33.pdf. (дата обращения: 01.11.2015).
Agreement on the Swiss bank’s code of conduct with regard to the exercise of due diligence (CDB 16). Swiss Bankers Association, 2016. URL: http://www.swissbanking.org/en/home/dossiers-link/geldwaeschereibekaempfung.htm (дата обращения: 01.11.2015).
Financial Due Diligence. Lehman Brown International Accountants: December, 2014 – 14 p. URL: http://www.lehmanbrown.com/peeling-the-onion/due-diligence-china/ http://www.lehmanbrown.com/wp-content/uploads/2014/12/Due-Dilligues-EN.pdf (дата обращения: 01.09.2015).
Hofmann E., Nothardt F. Logistics Due Diligence. Analyse-Bewertung-Anlasse-Checklisten. Springer-Verlag Berlin Heidelberg: 2009 – 308 p.
Alexandra Reed Lajoux, Charles M. Elson, The Art of M&A Due Diligence. Navigating Critical Steps and Uncovering Crucial Data. New York: McGraw-Hill, 2010, second edition – 542 p.
Письмо Федеральной налоговой службы от 24 декабря 2012 г. N СА-4-7/22020@. Письмо Министерства финансов РФ от 16 февраля 2015 г. N 03-01-10/6845. Письмо Федеральной налоговой службы от 24 июля 2015 г. N ЕД-4-2/13005@. Письмо Министерства финансов РФ от 16 октября 2015 г. N 03-02-07/1/59422. Письмо Федеральной налоговой службы от 16 марта 2015 г. N ЕД-4-2/4124: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».
Bauer C., Dusterlho J. Distressed Mergers&Acquisitions. (Kauf and Verkauf von Unternehmen in der Krise). Springer-Verlag Fachmedien Wiesbaden: 2013 – 280 p.
Idowu S.O., Encyclopedia of Corporate Social Responsibility. Springer-Verlag Berlin Heidelberg: 2013 – p. 839-845.
Michael Blatz, Karl-J. Kraus, Sascha Haghani (eds.), Corporate Restructuring. Finance in Times of Crisis. Springer-Verlag Berlin Heidelberg: 2006-– 180 p.
Sinewe P. Tax Due Diligence beim Unternehmenskauf. Ablauf, Beratung, Muster. Springer-Verlag Fachmedien Wiesbaden: 2014, 2. Auflage – 221 p.
Hohne F. Praxishandbuch Operational Due Diligence. Bewertung der operative Leistungsfahigkeit produzierender Unternehmen. Springer-Verlag Fachmedien Wiesbaden: 2014 – 196 p.
ФПСАД №24 Основные принципы федеральных правил (стандартов) аудиторской деятельности, имеющих отношение к услугам, которые могут предоставляться аудиторскими организациями и аудиторами
ФПСАД №30 Выполнение согласованных процедур в отношении финансовой информации, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 23.09.2002 г. № 696 (в ред. Постановления Правительства РФ от 22.12.2011 г. № 1095): справочно-правовая система «КонсультантПлюс».
Федеральный закон от 30.12.2008 г. № 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности» (в ред. Федерального закона от 01.12.2014 г. № 403-ФЗ): справочно-правовая система «КонсультантПлюс».
International Standard on Related Services (ISRSs) 4400 Engagements to Perform Agreed-Upon Procedures Regarding Financial Information. Handbook of International Quality Control, Auditing, Review, Other Assurance, and Related Services Pronouncements. – 2014 edition, Volume II. URL: http://www.ifac.org/publications-resources/2014-handbook-international-quality-control-auditing-review-other-assurance-a (accessed at 22.07.2015).
Endert V., Andreas Mammen A. Improving the Aquisition Profit of Cross Border Transactions by Adjusting the Tax Due Diligence Process – a Theoretical Model Based on a German Target. Periodica Polytechnica Social and Management Sciences: 2015, № 23(1) – p. 41-50.
Информационное сообщение Министерства финансов РФ от 3 декабря 2014 г. Новое в аудиторском законодательстве: факты и комментарии: справочно-правовая система «КонсультантПлюс».

Правильная ссылка на статью:
просто выделите текст ссылки и скопируйте в буфер обмена