Аннотация: Предметом исследования является система проверки контрагентов на этапе предварительного анализа в целях обеспечения экономической безопасности компании. Объектом исследования выступают процедуры due diligence в корпоративной практике, направленные на выявление рисков взаимодействия с ненадёжными партнёрами. Автор подробно рассматривает такие аспекты темы, как использование цифровых следов, правовых и поведенческих индикаторов в оценке благонадёжности контрагента. Особое внимание уделяется анализу информации из открытых источников, таких как государственные реестры, судебные базы, агрегаторы новостей и платформы коммерческой аналитики. В статье исследуется, как данные из цифровой среды могут быть интегрированы в систему внутреннего контроля. Также рассматриваются механизмы адаптации подхода KYC (Know Your Customer) к российским условиям. Автор выделяет особенности формирования модели ИРЦК (интегральный риск цифрового контрагента), применимой в рамках автоматизированной проверки деловых партнёров. Работа основана на примере конкретного кейса в строительной отрасли, что позволяет продемонстрировать практическую значимость применяемых методов. В исследовании применяются методы контент-анализа, кейс-стади и сравнительного анализа, а также построена авторская модель оценки риска — ИРЦК. Новизна исследования заключается в разработке прикладной модели интегрального риска цифрового контрагента (ИРЦК), учитывающей юридические, финансовые и поведенческие параметры на основе цифровых источников. Особым вкладом автора в исследование темы является систематизация подходов к анализу цифрового следа контрагента в рамках процедур внутреннего контроля и оценки благонадёжности. Основными выводами проведенного исследования являются подтверждение практической значимости комплексной цифровой оценки при реализации принципа должной осмотрительности, а также возможность интеграции предложенной модели в автоматизированные системы проверки. Результаты исследования демонстрируют, что использование данных из открытых реестров, медиасреды и коммерческих аналитических платформ позволяет сократить субъективность в принятии решений и повысить уровень экономической безопасности компании. Работа может быть полезна специалистам в сфере управления рисками, комплаенса и инвестиционного анализа.

Ключевые слова: экономическая безопасность, цифровой след, анализ контрагента, должная осмотрительность, система внутреннего контроля, риск-контроль, открытые источники информации, комплаенс-проверка, корпоративная безопасность, оценка благонадёжности

Abstract: The subject of the study is the system of counterparty verification at the preliminary analysis stage to ensure the economic security of the company. The object of the research is the due diligence procedures in corporate practice aimed at identifying risks associated with unreliable partners. The author examines such aspects of the topic as the use of digital footprints, legal and behavioral indicators in assessing the reliability of a counterparty. Particular attention is paid to the analysis of information from open sources such as government registries, court databases, news aggregators, and commercial analytics platforms. The article explores how data from the digital environment can be integrated into the internal control system. It also discusses the mechanisms for adapting the KYC (Know Your Customer) approach to the Russian context. The author highlights the features of forming the ICRD (integral risk of digital counterparty) model applicable within the framework of automated verification of business partners. The work is based on a specific case study in the construction industry, which allows demonstrating the practical significance of the applied methods. The research employs content analysis, case study, and comparative analysis methods and develops an authorial model for risk assessment – ICRD. The novelty of the research lies in the development of an applied model of integral risk of a digital counterparty (ICRD), taking into account legal, financial, and behavioral parameters based on digital sources. A significant contribution of the author to the research topic is the systematization of approaches to analyzing the digital footprint of a counterparty within the framework of internal control procedures and reliability assessment. The main conclusions of the conducted research are the confirmation of the practical significance of comprehensive digital assessment in implementing the principle of due diligence, as well as the possibility of integrating the proposed model into automated verification systems. The research results demonstrate that using data from open registries, media environments, and commercial analytical platforms allows reducing subjectivity in decision-making and enhancing the level of economic security of the company. The work may be useful for professionals in the field of risk management, compliance, and investment analysis.

Keywords: economic security, digital footprint, counterparty analysis, due diligence, internal control system, risk control, open source intelligence, compliance screening, corporate security, reliability assessment

Аннотация: Целью настоящего исследования является изучение условий для реализации банками своего права на отказ в обслуживании клиентов – физических и юридических лиц в соответствии с нормами Федерального закона от 07.08.2001 № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». Автор подробно рассматривает такие аспекты темы, как мониторинг и контроль банка за подозрительными операциями клиентов; правовые и фактические основания для отказа банка в совершении расходной операции клиента либо отказа в заключении договора банковского счета (вклада), а также расторжения действующего договора банковского счета (вклада) с клиентом; порядок использования банками информации из «черных списков»; механизм «реабилитации» добросовестных клиентов банка. В процессе исследования проведен анализ международных стандартов ФАТФ, а также изучена позиция Федеральной службы по финансовому мониторингу и Банка России по вопросам осуществления обязательного и «подозрительного» контроля в сфере ПОД/ФТ (в том числе с учетом проекта Банка России по созданию единой автоматизированной базы данных о клиентах с повышенным уровнем риска для банковской отрасли). Особым вкладом автора в исследование темы является определение эффективного соотношения публичных и частных интересов при осуществлении банками своих «отказных» полномочий, а также выработка некоторых рекомендаций клиентам по оптимизации взаимодействия с банком в процессе приема на обслуживание, при обосновании экономического смысла проводимых операций, предоставлении и последующем обновлении идентификационных сведений о клиенте.

Ключевые слова: реабилитация клиента, отказ банка, противодействие финансированию терроризма, противодействие отмыванию денег, финансовый мониторинг, банковский вклад, банковский счет, подозрительная операция, банковская операция, банк

Abstract: The goal of this article is the study of conditions for exercising the right of banks to refuse servicing customers (private and legal entities) in accordance with the Federal Law of 08.07.2001 No. 115-FZ “On Countering the Legalization of Illicit Gains (Money Laundering) and Financing of Terrorism”. Attention is focused on such aspects of the topic as the bank’s control over suspicious transactions; legal and factual grounds for declining transaction or by the bank, as well as signing deposit agreement or dissolution of existing deposit agreement; procedure for using customer blacklist by the bank; “rehabilitation” mechanism for bona fide customers. In the course of this research, the author analyzes the FATF international standards, as well as position of the Federal Financial Monitoring Service of the Russian Federation and Central Bank of the Russian Federation on mandatory and “suspicious” monitoring in the area of counteracting money laundering and financing of terrorism (including the project of the Central Bank of the Russian Federation on creating a uniform automated database to identify high risk categories of customers for banking sector. The author’s special contribution lies in determining effective correlation of public and private interests in the context bank’s refusal to service customers, as well as formulation of certain recommendations for customers on optimization of collaboration with the bank, substantiation of economic meaning of committed transactions, provision and updating of the customer identification information.

Keywords: client's rehabilitation, denial of banking services, countering the financing of terrorism, anti-money laundering, financial monitoring, bank deposit, bank account, suspicious operation, bank operation, bank

Аннотация: В качестве предмета исследования в данной статье рассматриваются денежные переводы физических лиц – экономических мигрантов, отправляемые ими на свою родину из развитых стран и поощряемые международным сообществом в соответствии с Монтеррейским консенсусом в качестве ресурсов экономического развития и роста экономик стран-получателей, которым сегодня важны лишь темпы роста объемов поступающих средств, а не их происхождение. В центре внимания автора находится оценка адекватности монтеррейского подхода в части возможности вывода из «серой» и теневой зон денежных переводов мигрантов с участием как стран «доноров», так и «реципиентов». В качестве методов исследования использованы общенаучные и специально-научные методы экономической теории права, сравнительно-экономический и системно-функциональный подходы, а также анализ данных официальной статистики и финансовой аналитики. В целом, монтеррейский подход представляется не в полной мере адекватным в части оценки денежных переводов в целом, без дифференциации, как источников роста и развития. Результатом исследования стало выявление несостоятельности лишь технического регулирования тарифов международных переводов в рамках концепции их стимулирования как ресурсов роста (Монтеррейский консенсус). Таковыми они становятся лишь при соблюдении 40 рекомендаций FATF, Рекомендации МОТ №86, а также национального трудового, миграционного и налогового законодательства страны источника денежных средств. Результаты исследования будут полезны в выработке мер российского финансового регулирования и надзора, аналитической оценки финансового потенциала рынка денежных переводов мигрантов.

Ключевые слова: денежный перевод, ФАТФ, Монтеррейский, консенсус, экономический, мигрант, паралегальность, источник развития, платежная система, трансграничный перевод

Abstract: The subject of this research is the private remittances of economic migrants sent to their home country from the developed countries and accepted by the international community in accordance with the Monterrey Consensus as a resource of economic development and growth of the receiving countries’ economies, which concentrate only on the growth rate of the volume of incoming funds, rather than their origin. Attention is focused on the assessment of adequacy of the Monterrey approach in the aspect of the possibility of withdrawal of “gray” and shadow economic zone of remittances with participation of both, “donor” and “recipient” countries. Overall, the Monterrey approach seems inadequate in the assessment of monetary transfers as a source of growth and development, without differentiation. As a result of this research, the author determines the failure of only the technical regulation of the tariffs of international transfers within the framework of concept of incentivizing them as a growth resource (Monterrey Consensus). They become such only in exercising the 40 FATF recommendations, ILO Recommendation No. 86, as well as national labor, migration and tax legislation of the country of origin. The results of this research can be useful in devising measures for Russian financial regulation and oversight, as well as analytical assessment of the financial potential of the market of financial remittances.

Keywords: remittance, FATF, the Monterrey, Consensus, economic, migrant, paralegality, development source, payment system, cross-border transfer

Аннотация: В статье рассмотрены особенности метода рыночных мультипликаторов в оценке стоимости российских компаний. Получен ответ на вопрос: насколько обосновано применение метода на примере 46 российских компаний из 9 отраслей экономики. Возможность и корректность применения мультипликаторов компаний-аналогов, достоинства и недостатки метода. Существуют основания применять метод мультипликаторов компаний-аналогов для получения быстрой оценки стоимости компании или в качестве второго метода, для подтверждения уже полученных расчетов стоимости компании другими методами (доходный, затратный). Путем расчета и оценки коэффициента корреляции для ряда отраслей экономики РФ выявлено наличие связи между волатильностью цен акций и волатильностью ценовых мультипликаторов P/E и P/B, проанализированы сила и направление выявленной связи. Дана оценка возможности и корректности применения мультипликаторов отраслевых компаний-аналогов в оценке стоимости российских компаний за период 2006-2016гг. Полученные отраслевые результаты исследования изложенные в статье свидетельствуют о наличии существенных рисков использования метода мультипликаторов для российских компаний, реализация которых может привести к получению абсолютно некорректной и далекой от «ожидаемой рынком» стоимости оцениваемой компании. Любая отрасль экономики имеет свою историю развития, структурную специфику, а вместе с ней и особенности ценообразования. Для минимизации риска использования метода мультипликаторов автором отмечается необходимость проведения предварительного отраслевого анализа существующей корреляции и изучения волатильности показателей цены акции и показателей, отражающих результаты деятельности компании за период. Полученные расчеты помогут ответить на вопрос: применять ли метод мультипликаторов и насколько полученные расчеты будут «справедливы» для конкретной компании.

Ключевые слова: стоимость компании, рыночный подход, мультипликатор, оценка, волатильность, цена акции, корреляция, коэффициент детерминации, сравнения, риск

Abstract: In his article Ivko analyzes the method of market multipliers in estimating the value of a Russian company. Through his research Ivko gives an answer to the question whether this method is actually beneficial. The research involves the analysis of 46 Russian companies operating in 9 economic sectors. The author also touches upon opportunities and validity of applying multipliers of peer companies, advantages and disadvantages of that method. According to the researcher, there is enough ground to apply the method of peer company multipliers in case we want a fast estimation, or as an additional method to prove the company value that was calculated using other methods (revenue-based or cost-based). Through caculation and evaluation of the correlation coefficient for a number of economic sectors of the Russian Federation, the author defines a relationship between volatility of share price and volatility of price multipliers P/E and P/B and analyzes the force and direction of that relationship. The researcher also provides an evaluation of possibilities and validity of applying multipliers of regional peer companies to evaluating the Russian company values for the period since 2006 till 2016. The results of the research described in this article prove that the peer company method creates serious risks i evaluating the Russian company value which may result in an incorrect and very different from the 'expected by the market' company value. All economic sectors have their own history of development, structure specifics and particularities of price formation. To reduce the risk of using the multiplier method, it is necessary to carry out a preliminary regional analysis of the existing correlation and analyze volatility of share prices and indicators that reflect the results of the company's activity for the period. The calculations may then answer the question whether the multiplier method should be used and to what degree the results can be 'fair' and 'right' for the company. 

Keywords: company value, market approach, multiplier, valuation, volatility, share price, correlation, coefficient of determination, comparisons, Risk

Аннотация: Для разработки стратегии развития и принятия грамотных управленческих решений необходимо иметь достоверное представление о способности предприятия своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам и финансировать инвестиционные проекты. В настоящее время в практике используется ряд методик оценки финансового потенциала, дающих комплексную оценку финансового положения предприятия. Однако такие методики учитывают финансовые показатели только за отчетный период и не затрагивают динамику финансовых показателей за последние годы, что не позволяет своевременно заметить и отразить в рейтинговой оценке положительные или отрицательные тенденции в управлении финансами. Цель исследования состоит в разработке методики оценки финансового потенциала предприятия и формировании методических рекомендаций по его развитию. Для получения обоснованных результатов использованы методы монографического исследования, логического и сравнительного анализа, аналитическая группировка данных, методы абсолютных и относительных величин. Научная новизна исследования состоит в объединении в рамках методики двух критериев: значения финансового показателя и темпа роста финансового показателя. По итогам оценки выделяется три категории финансового потенциала предприятия: высокий, средний и низкий. Апробация методики проведена на базе 50-ти промышленных предприятий, в результате оценки выделены основные финансово-экономические проблемы предприятий на макро- и микроуровне, сформулированы методические рекомендации по развитию финансового потенциала предприятия. Разработанная методика может быть использована для оценки финансового потенциала предприятий, а также сравнения финансового потенциала между предприятиями отрасли и региона. Результаты исследования способствуют развитию теории оценки финансового состояния и финансового потенциала предприятия.

Ключевые слова: финансы промышленного предприятия, финансовые ресурсы, управление финансами, финансовая отчетность, финансовые показатели, рентабельность активов, рейтинговая методика оценки, финансовая устойчивость, финансовая независимость, финансовый потенциал предприятия

Abstract: To develop development strategies and make competent management decisions, it is necessary to have a fair presentation of peculiarities of a modern enterprise, completely fulfil one's obligations and fund investment projects. At the present time researchers and experts use a number of methods for assessing the financial capacity that can provide an overall evaluation of a company's financial status. However, these methods consider financial indicators only for the accounting period and do not cover dynamics of financial indicators over years which does not allow timely notice and record and rate positive or negative tendencies in the finances management. The purpose of the present research is to develop methods for evaluating the financial potential of an enterprise and make procedural guidelines about how to develop it. To obtain valid results, the authors have used such research methods as the monographic method, logical and comparative analysis, analytical grouping of data, methods of the absolute and relative values. The scientific novelty of the research is caused by the fact that the authors combine two criteria within the framework of one evaluation method. These criteria include the value of the financial indicator and the growth rate of the financial indicator. Based on the results of the analysis, the authors have described three categories of the financial potential: high, medium and low. The method was tested based on the analysis of 50 industrial enterprises. As a result of their evaluation, the authors have defined the main financial and economic problems faced by enterprises at the marco- and micro-levels and make procedural guidelines aimed at developing the financial capacity of enterprises. The method developed by the author can be used to evaluate the financial capacity as well as to develop the theory of evaluating the financial status and financial capacity of enterprises. 

Keywords: financial capacity of an enterprise, financial independece, financial stability, rating evaluation method, return on assets, financial indicators, financial accounts, managing finances, financial resources, finances of an industrial institution

Аннотация: В статье авторы обосновывают предлагаемую методику оценки уровня экономической безопасности организаций. В современной экономической ситуации организации, функционирующие в различных отраслях экономики, несущие бремя ответственности при принятии и реализации управленческих решений, подвергаются оценке с точки зрения эффективности функционирования, особенной составляющей которого является не только финансовая устойчивость, но и также уровень обеспеченности материально-техническими ресурсами, кадровая политика и в целом показатели эффективности функционирования. Данная информация необходима как самому хозяйствующему субъекту, так и внешним группам пользователей. В статье подробно рассмотрены основные понятия, характеризующие экономическую безопасность субъектов хозяйствования. Предлагаемая методика включает пять этапов. 1 этап заключается в оценке материально-технической безопасности; 2 этап сводится к оценке уровня финансовой безопасности организации; на 3 этапе оценивается уровень кадрово безопасности; на 4 этапе оценивается эффективность деятельности организации. Соответственно, заключительным этапом является совокупная коэффициентная оценка уровня экономической безопасности организации. Новизна исследования заключается в разработке методики оценки уровня экономической безопасности организации. При этом в зависимости от специфики деятельности организации данную методику можно применять, добавив еще необходимую группу показателей, состоящую из трех показателей, тем самым увеличить пороговое значение на 3. В данной методике авторы учли не абсолютное значение показателей, а относительные (темпы роста).

Ключевые слова: экономическая безопасность, материально-техническая безопаснотсь, финансовая устойчивость, эффективность деятельности, пороговое значение, коэффициентный показатель, финансовый леверидж, фондообеспеченность, материалообеспеченность, производительность труда

Abstract: In this article the authors offer their own method of evaluating the level of corporate economic security. In the modern economic situation enterprises that function in different economic sectors and bear the responsibility to make and implement managerial decisions are evaluated for their efficiency that implies not only their financial stability but also the level of endowment of materials and equipment, HR policy and overall productivity indicators. This information is revelant not only for the economic entity but also external groups of users. In their article the authors analyze the main terms that describe economic security of business entities. The method offered by the authors include five stages. The first stage implies evaluating material and technical security. The second stage is the evaluation of the level of corporate financial security. At the third stage the level of HR security is evaluated. At the fourth stage the efficiency of corporate activity is estimated. Consequently, at the final stage the integral ratio of the level of corporate economic security is assessed. The novelty of the research is caused by the fact that the authors develop the method for evaluating the level of corporate economic security. Depending on the specific nature of the activity, this method can be applied using another necessary group of three indicators, thus increasing the treshold level by three. It should be also noted that the authors have considered relative (growth rates) but not absolute indicators. 

Keywords: economic security, logistical security, financial stability, efficiency of activity, threshold level, ratio, financial leverage, material and technical security, material availability, labor efficiency

Аннотация: Специфические особенности формирования, распределения и использования трудовых ресурсов в том или ином регионе, и между регионами, определяются территориальными различиями, которые приводят к развитию специфических отклонений в функционировании рынка труда региона, сложившемся уровне, структуре занятости и т.д. Региональные особенности являются и причиной отличий в степени рефлексии локальных рынков труда на изменения экономической конъюнктуры. В данной статье автор делает попытку анализа состояния рынка труда Республики Татарстан по состоянию на 2014 г. Внимание в работе уделяется таким вопросам, как: структура трудовых ресурсов (распределение по полу, возрасту, образованию), основным отраслям народного хозяйства представленным в Республике, уровню безработицы и миграции в Татарстане. В качестве методов данного исследования был использован анализ статистических данных государственных статистических служб - РосСтат и ТатСтат. В качестве выводов данного исследования, можно отметить, что на данный момент рынок труда Республики Татарстан переживает процесс реструктуризации: значение одних отраслей занятости снижается, в то время, как другие набирают рост. Уровень регистрируемой безработицы на региональном рынке труда на данный момент не велик, но вероятно это связано с малым количеством обращений населения в государственные службы занятости населения.

Ключевые слова: Рынок труда, Татарстан, Республика Татарстан, Трудовая миграция, Занятость населения, Развитие региона, Отрасли экономики, Трудоспособное население, Безработица, Уровень безработицы

Abstract: The specific features of the formation, distribution and use of human resources in a given region are determined by regional differences in natural conditions and resources, demographic base and economic potential, which leads to the development of specific abnormalities in the functioning of the labor market in the region, the current level and structure of employment, etc. Regional specific features are also the cause of differences in part of the response of local labor markets to changing economic conditions. In this article, the author attempts to analyze the state of the labor market of the Republic of Tatarstan as of 2014. Attention is paid to the issues such as: the structure of the labor force (gender, age, education), the main sectors of the economy represented in the Republic, the levels of unemployment and migration in Tatarstan. As the main research method, Husiyanov has used the analysis of statistical data provided by the governmental statistics agencies, Rosstat and TatStat. As the findings of this study, it may be noted that at present the labor market in the Republic of Tatarstan is in the process of restructuring: the value of some sectors of employment declines, while others grow. The registered unemployment rate on the labor market at the moment is not high, but it is probably due to the small number of appeals made by the population to the governmental employment services. 

Keywords: labor market, Tatarstan, Republic Of Tatarstan, Labour migration, Employment, Regional development, industry sectors, Able-bodied population, unemployment, unemployment rate