Правильная ссылка на статью:
Бураков Д.В..
Трансмиссия кредитного риска: экспериментальное исследование эффекта ограниченной ответственности
// Финансы и управление. – 2016. – № 2.
– С. 38-49.
DOI: 10.7256/2409-7802.2016.2.18356.
DOI: 10.7256/2409-7802.2016.2.18356
Читать статью
Аннотация: Одной из основных проблем современного банковского дела считается проблема ограниченной ответственности кредитных институтов. В данной статье рассматривается вопрос взаимосвязи ответственности кредиторов и их готовности к принятию риска. Отталкиваясь от гипотезы о существовании каналов трансмиссии кредитного риска , мы ставим перед собой задачу экспериментально протестировать канал ответственности кредиторов, согласно представлению о котором, ужесточение ответственности кредиторов приводит к снижению готовности к принятию рисков в связи с поведенческим эффектов владения. Методологической основой данного исследования выступают экспериментальные методы исследования. Для выявления эффекта владения и оценки его воздействия на готовность принимать риск в условиях кредитных отношений нами был разработан ряд экспериментальных сеттингов. Первый сеттинг предполагал сравнение готовности принимать риск при совершении выбора в условиях риска и определенности. Второй сеттинг подразумевал наличие возможности заработать, посредством решения ряда простых арифметических уравнений перед началом эксперимента. На основе исследования изменений уровня ответственности кредиторов, можно допустить, что данный канал является важным элементом трансмиссии кредитного риска в движение и развитие кредитной сферы При этом действенность механизма повышения монетарной ответственности обладает ограничениями, связанными с повышением нормы дохода выше среднего по рынку, а также принятием решений во фрейме убытков.
Ключевые слова: кредитный риск, кредитный цикл, ограниченная ответственность, трансмиссия кредитного риска, банк, поведенческая экономика, неопределенность, риск, эффект владения, кредитование
Библиография:
Wicksell, K. Interest and Prices. New York, Sentry Press, 1936. 367 p.
Бураков Д.В. Управление цикличностью движения кредита. М.: Русайнс. 2015. - 286 с.
Tversky, A., Kahneman, D. The Framing of Decisions and the Psychology of Choice, Science 211(4481), 1981, 453–458.
Valencia, F., 2011. Monetary Policy, Bank Leverage, and Financial Stability. IMF Working Paper, International Monetary Fund. - 43 p.
Smith, A., 1999 [1776]. An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations. Volume I (Books I to III) and Volume II (Books IV and V). Edited by Andrew Skinner. London: Penguin Books. - 183 p.
Sinn, H.-W. 2001, “Risk taking, limited liability and the competition of bank regulators”, NBER Working Paper No. 8669, NBER. - 24 p.
Rothbard, M. Man, Economy and State, 1962. - 383 p.
Schich, S., Lindh, S., 2012. Implicit Guarantees for Bank Debt: Where Do We Stand? OECD Journal: Financial Market Trends, 1, Preprint Version, OECD. - p. 32.
Selgin, G. The Theory of Free Banking: Money Supp